财务管理学习指导与习题

一章 财务管理概述 1

一节 财务管理的研究内容 1

、企业财务与财务活动 1

、企业财务关系 2

二节 财务管理的目标 2

、企业理财的目标 2

、股东、经营者和债权人的利益冲突与协调 3

三节 财务管理的理论基础 4

、投资组合理论（Portfolio Theory） 4

、资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model） 4

、资本结构理论（MM理论） 4

、布莱克-斯克尔斯期权定价模型 4

、有效市场假说（Efficient Markets Hypothesis ，EMH） 4

、代理理论（Agency Theory） 4

四节 金融环境 4

习思考题 5

习题 5

二章 财务报表分析 10

一节 财务分析概述 10

、财务分析的概念及其目的意义 10

、财务分析的基础 11

、财务分析的基本方法 11

、财务分析的局限性 11

二节 趋势分析 11

、财务指标趋势分析法 11

、财务报表项目趋势分析 12

、财务报表结构百分比趋势分析 12

三节 财务比率分析法 12

、偿债能力分析 12

、营运能力分析 13

、盈利能力分析 14

、现金流量分析 15

四节 综合财务分析方法 18

、杜邦财务分析方法 18

、财务比率综合评分法 18

习思考题 19

习题 20

三章 货币的时间价值 28

、货币时间价值的概念 28

、现金流量图 28

、货币时间价值的计算 29

习思考题 31

习题 31

四章 项目投资决策 34

一节 项目投资概述 34

、项目投资的概念及其主要类型 34

、项目投资决策的程序 34

、项目投资评价 35

、项目投资评价使用现金流的原因 35

二节 项目投资的评价方法 35

、不考虑资金时间价值的评价方法 35

、考虑资金时间价值的评价方法 36

习思考题 38

习题 38

五章 资本成本 43

一节 资本成本 43

、资本成本概述 43

、资本成本的计算 44

二节 杠杆原理与风险 47

、经营风险与经营杠杆 47

、财务风险与财务杠杆 48

、公司总风险与复合杠杆 49

习思考题 50

习题 50

六章 现金流量分析和投资决策实务 54

一节 项目现金流量及其预测 54

、项目现金流量的构成 54

、项目投资现金流量预测的要点 55

二节 项目投资评价方法的运用 55

、固定资产是否更新的决策 55

、寿命期不同的设备重置方案比较 56

、通货膨胀与投资决策 56

、资本限额选择决策 56

习思考题 57

习题 57

七章 证券投资 61

、债券投资 61

、股票投资 62

、基金投资 63

、期权投资 64

习题 65

八章 风险与收益 69

、风险的概念及分类 69

、风险程度的衡量 69

、风险和报酬率的关系 70

、风险报酬的计算 71

习题 71

九章 筹资管理 75

、筹资的概述 75

、资金需要量的预测 76

、权益资本的筹集 76

、债务资本的筹集及评价 78

、其他筹资方式 80

习题 81

十章 资本结构 85

、资本结构的含义 85

、资本结构理论 85

、资本结构决策 85

习题 87

十一章 营运资本管理 90

、营运资本的概念 90

、营运资本的特点 90

、营运资本管理的三种理念 90

、营运资本组合筹资策略 91

、持有现金的动机 91

、最佳现金持有量 91

、信用政策的确定 92

、存货的经济订货量与订货方式 93

习题 94

十二章 股利政策及股利分配 97

、股利支付方式 97

、股利发放程序 98

、股利与股利政策 98

、股利政策的种类 99

、股票分割与股票回购 99

习题 100

十三章 期权及其应用 103

、期权的概念 103

、期权的分类 103

、期权的投资策略 103

、金融期权价值的评估方法 104

习题 104

题参考答案 108

一章 财务管理概述 108

二章 财务报表分析 108

三章 资金的时间价值 110

四章 项目投资决策 110

五章 资本成本 111

六章 现金流量分析和投资决策实务 113

七章 证券投资 115

八章 风险与收益 117

九章 筹资管理 117

十章 资本结构 118

十一章 运营资本管理 119

十二章 股利政策及股利分配 120

十三章 期权及其应用 121